В Москве тридцатых годов внезапно появляется загадочная фигура профессора черной магии Воланда, чье прибытие всколыхнуло размеренную, но полную скрытых пороков жизнь столицы. Вместе со своей причудливой свитой, включающей говорящего кота-шута, мрачного Азазелло, виртуозного мошенника Коровьева и вампиршу Геллу, он приступает к серии сверхъестественных сеансов, которые безжалостно обнажают истинную сущность горожан — их лицемерие, трусость, алчность и бездуховность, скрытые под маской советской благопристойности. Параллельно этой мистической линии разворачивается трагическая история безымянного Мастера, создавшего гениальный, но непризнанный и подвергнутый уничтожающей критике роман о событиях двухтысячелетней давности. Его возлюбленная Маргарита, движимая отчаянием и верностью, вступает в сделку с самим дьяволом, соглашаясь стать королевой на его балу, чтобы получить шанс на воссоединение с Мастером и спасение его творения, что приводит их к точке невозврата и кардинально меняет их судьбы. Второй пласт повествования полностью посвящен роману самого Мастера, переносящему читателя в древний Ершалаим, где происходит драма, определившая ход мировой истории. Прокуратор Иудеи Понтий Пилат, вопреки своему внутреннему убеждению в невиновности бродячего философа Иешуа Га-Ноцри, из-за политической трусости и страха перед карьерными последствиями выносит ему смертный приговор. Мучимые последующими угрызениями совести, которые длятся две тысячи лет, Пилат и его вечный спутник пес Банга становятся заложниками собственного выбора. В финале обе сюжетные линии гениально сплетаются воедино: Воланд, выступающий не столько как классическое зло, сколько как могущественная сила воздаяния, предоставляет Мастеру и Маргарите их особую, не освещенную солнцем, но долгожданную вечность, где царит покой. Одновременно он дарует прощение и долгожданное освобождение Понтию Пилату, который наконец-то получает возможность пройти по лунной дороге и продолжить свой вечный спор с Иешуа, символизируя тем самым торжество милосердия и искупления над силами забвения и расплаты.